L’or est souvent le premier métal auquel on pense lorsqu’on souhaite protéger son patrimoine. Pourtant, il n’est pas le seul. L’argent, le platine, le palladium et le rhodium jouent eux aussi un rôle important dans l’économie mondiale.
Leur particularité ? Ils ne servent pas uniquement à fabriquer des bijoux. Ils sont aussi indispensables à de nombreuses industries. Cette double utilisation peut leur donner une dynamique différente de celle de l’or.
Alors, ces métaux précieux ont-ils leur place dans un patrimoine ? Regardons cela simplement.
Pourquoi s’intéresser aux métaux précieux autres que l’or ?
Imaginez une boîte à outils.
Si vous n’avez qu’un marteau, tous les problèmes ressemblent à un clou. En patrimoine, c’est la même chose. Posséder plusieurs types d’investissements permet de ne pas dépendre d’un seul marché.
Les métaux précieux autres que l’or peuvent constituer une brique supplémentaire dans une allocation d’actifs bien construite.
Ils restent toutefois des investissements qui évoluent parfois fortement à la hausse comme à la baisse. Il est donc important de connaître leur risque avant de se lancer.
Les quatre métaux précieux à connaître
L’argent : le plus polyvalent
L’argent est utilisé dans la fabrication de panneaux solaires, d’équipements électroniques, de matériel médical ou encore dans certaines batteries.
Autrement dit, il profite à la fois de son statut de métal précieux et du développement des nouvelles technologies.
Lorsque la demande industrielle augmente, son prix peut être soutenu.
Le platine : un métal discret mais stratégique
Le platine est moins connu du grand public.
Pourtant, il intervient dans les piles à hydrogène, certains équipements médicaux ainsi que dans l’industrie automobile.
Il est également utilisé dans les catalyseurs, ces dispositifs qui permettent de réduire les émissions polluantes des véhicules.
Son marché étant relativement petit, son cours peut connaître des variations importantes.
Le palladium : au cœur de l’automobile
Le palladium est lui aussi très utilisé dans les catalyseurs des véhicules à moteur essence.
Lorsque la production automobile augmente, la demande peut progresser.
À l’inverse, un ralentissement du secteur peut peser sur son prix.
Son évolution dépend donc largement de la santé de l’industrie automobile mondiale.
Le rhodium : le plus rare
Le rhodium fait partie des métaux rares.
Sa production est très limitée et ses utilisations sont principalement industrielles.
Il entre notamment dans la fabrication de catalyseurs destinés à réduire les émissions polluantes.
Comme l’offre est faible, son prix peut connaître de très fortes fluctuations.
Pourquoi ces métaux intéressent-ils les investisseurs ?
La transition énergétique transforme progressivement notre économie.
Les véhicules électriques, les énergies renouvelables, les semi-conducteurs, les équipements électroniques ou encore les technologies liées à l’hydrogène nécessitent une quantité importante de métaux stratégiques.
Cette évolution pourrait soutenir durablement certaines filières industrielles.
Mais attention.
Une demande en hausse ne signifie jamais que les prix monteront automatiquement. Les marchés financiers restent imprévisibles.
Comment investir dans ces métaux sans stocker des lingots ?
Peu de particuliers souhaitent conserver des métaux chez eux.
Il existe d’autres solutions.
Acheter des actions de sociétés minières
Une première possibilité consiste à réaliser un achat d’actions d’entreprises spécialisées dans l’extraction ou la transformation de ces métaux.
Ces actions permettent de profiter indirectement de l’évolution du secteur.
En revanche, elles dépendent également de la qualité de gestion de chaque entreprise.
Une vente d’actions peut générer une plus-value si le prix de vente dépasse le prix d’achat.
À l’inverse, une moins-value est possible.
Les fonds indiciels
Les fonds indiciels permettent d’investir sur un ensemble de sociétés plutôt que sur une seule.
C’est un peu comme acheter un panier de fruits plutôt qu’une seule pomme.
Si un fruit est moins bon, les autres peuvent compenser.
Cette approche permet généralement de mieux répartir le risque.
Les produits structurés
Les produits structurés sont des solutions d’investissement dont le fonctionnement dépend de règles définies dès le départ.
On peut les comparer à une recette de cuisine.
Tous les ingrédients sont connus avant de commencer.
Selon les scénarios prévus, le résultat sera différent.
Ces produits demandent toutefois une bonne compréhension avant tout investissement.
Compte-titres ordinaire ou assurance vie ?
Le Compte-titres ordinaire est souvent le support le plus souple pour accéder aux sociétés minières, aux fonds indiciels, aux actions, mais également à certains produits structurés.
L’assurance vie permet aussi d’accéder à certains supports financiers, mais le choix dépendra des contrats proposés.
Le débat entre compte-titres ou assurance vie dépend donc principalement :
- De votre horizon d’investissement ;
- De votre situation fiscale ;
- Des supports réellement disponibles ;
- De vos objectifs patrimoniaux.
Il n’existe pas de réponse universelle.
Quelle fiscalité en 2026 ?
La fiscalité est un élément important à prendre en compte.
À compter de la nouveauté 2026, la Flat tax passe de 30 % à 31,4 % sur les revenus concernés.
Cette imposition peut notamment s’appliquer aux dividendes et aux plus-values réalisées dans un compte-titres, sous réserve de la réglementation fiscale en vigueur et de votre situation personnelle.
Avant toute décision, il est donc conseillé d’étudier l’impact fiscal avec votre conseiller.
Quelle place dans un patrimoine ?
Ces métaux ne doivent généralement pas représenter la totalité d’un patrimoine.
Imaginez un jardin.
Si vous plantez une seule espèce d’arbre, une maladie peut tout détruire.
En plantant plusieurs espèces, votre jardin devient plus résistant.
En gestion de patrimoine, cette logique s’appelle la diversification.
Les métaux précieux peuvent constituer un complément au sein d’une stratégie globale comprenant également de l’épargne, des obligations, des actions et d’autres classes d’actifs.
Le choix dépend toujours de votre horizon d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.
Fond portant sur la thématique des métaux précieux :
|
Fonds |
Société de gestion |
Performance sur 1 an |
Performance sur 5 ans |
|
BGF World Gold A2 |
BlackRock |
45,27% |
113,77% |
|
CM-AM Global Gold RC |
Crédit Mutuel AM |
47,75% |
140,99% |
|
Ofi Invest Precious Metals R |
OFI Invest AM |
22,36% |
34,55% |
|
R-co Gold Mining C |
Rothschild & Co AM |
57,86% |
139,57% |
Ce qu’il faut retenir
Les métaux précieux autres que l’or offrent une exposition à des secteurs en pleine évolution comme l’automobile, les semi-conducteurs, les batteries, l’hydrogène ou encore la transition énergétique.
Ils peuvent participer à la diversification d’un patrimoine lorsqu’ils sont intégrés dans une stratégie réfléchie.
Cependant, leur prix peut être particulièrement volatil. Ils doivent donc être envisagés avec un horizon de placement long terme et en cohérence avec votre situation personnelle.
Avant d’investir, prenez le temps de comprendre ce que vous achetez. En patrimoine, la meilleure décision est souvent celle que l’on comprend parfaitement.
FAQ
Quel métal précieux choisir en complément de l’or ?
Chaque métal répond à une logique différente. L’argent est très utilisé dans l’industrie, le platine et le palladium sont liés notamment au secteur automobile et à l’hydrogène, tandis que le rhodium est particulièrement rare.
Peut-on investir via un compte-titres ?
Oui. Le Compte-titres ordinaire permet d’accéder à de nombreuses sociétés minières, à des fonds indiciels ainsi qu’à certains produits structurés.
Est-ce un investissement risqué ?
Oui. Les métaux précieux peuvent connaître d’importantes variations de prix. Ils doivent être intégrés dans une stratégie patrimoniale diversifiée.
Conviennent-ils pour préparer sa retraite ?
Ils peuvent constituer une composante d’un patrimoine de long terme, mais rarement à eux seuls.
Cet article est fourni à titre purement informatif. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour une étude adaptée à votre situation, rapprochez-vous d’un professionnel.
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